今年最后一次重大流动性事件！达5万亿美元美股期权今夜到期

每周六不太可能是本世纪最抑制的“三巫日”，消费市场瞬时性一触即发，美股将踏平通往历史记录新高的再一边上坎？

美股将于每周六迎来年内再一一个“三巫日”，近5万亿美元英美两国融资避险签订合同，其中80%避险将与标普500比率浮动，创近20年以来新高。

“三巫日”就是指的是ETF、融资和比率避险同时签订合同的日子。这种作法每季度时有发生一次，分别时有发生在每年三、六、九、六月初的第三个星期五，以导致交易系统量飙升和价格接二连三瞬时而闻名。本每周六的这个“三巫日”将再度与标普500比率等基准比率的再平衡等待时间相交，因此也料将视作越来越多融资已成交易系统手的催化剂。

根据Asym500创建者Rocky Fishman的数据集，名义最主要性达5.3万亿美元的英美两国融资避险将于每周六签订合同，其中最小的避险将在开盘在此之前签订合同。

一方面，许多交易系统者将兑现尺度看涨的押没收，而一些交易系统者则滚动持仓，迫使做市商之在此之前避险其风险下部。与此同时，比率该基金会经理所需在宣布比率相应生效在此之前完已成大股东相应。

没收：滚动持仓是就是指持有一只融资的持仓量基本保持稳定恒定。在价格冲高时赚得，在价格回落时买回，以保证该融资在上升途中保持稳定持有份额。

本周交易系统量长期呈上升趋势。盈透证券总裁兼消费市场策略师Steve Sosnick在拒绝接受记者时就是指出，周日英美两国股市上有170亿股融资易手，较星期四的106亿股有所增加。“我预计如今会看到许多流行股被趁势抛售”，Sosnick说。

避险消费市场分析提供商Spotgamma的创建者Brent Kochuba坦率：“这不太可能是本世纪规模最小的避险签订合同日。”

英美两国最小的避险交易系统所中国电信芝加哥避险交易系统所全球消费市场（Cboe Global markets）的数据集看出，随着消费市场回击，交易系统员以已有近的平均速度买入看涨避险合近。

根据Cboe的数据集，标普500比率浮动避险（通常是最受欢迎的产品）周日已成交了480万份合近，刷新新纪录，最少了11月初14日刷新的纪录。

此外，据股票市场集团称，周三所有美股看涨避险的总已成交量最少3000万份，视作今年看涨避险交易系统最繁忙的日子之一。

避险消费市场专家就是指出，从在此之前一个月初大量看涨买盘推动标普500比率逼近已有近的收盘两处。该比率11月初高企了8.9%，是2023年以来乏善可陈最好的一个月初，在从在此之前73年乏善可陈最佳的月初份中排名第18。根据FactSet的数据集，标普500比率在12月初份之在此之前跃升，本月初截至周日收盘已高企3.3%。

本周早些时候，避险策略师原本警告称，标普500比率的涨势不太则会在4600点遇到麻烦，因为此处是看涨避险没平仓合近数量最多的水平。但事实上，看涨交易系统者冲破了束缚，将该比率推高至4700点。

FactSet数据集看出，周日标普500比率收于4719.55点，为2022年1月初12日以来的最高收盘价，距离2022年1月初3日刷新的历史记录收盘两处4796.56点仅差1.75%。

交易系统员的看涨情绪除此以外推动了芝加哥避险交易系统所瞬时率比率（VIX）的高企。根据FactSet的数据集，这一被统称华尔街“恐惧测试方法”的股市已跌至多年低点。

可以肯定的是，这个最主要的美股避险签订合同日不仅涉及与标普500比率避险和特斯拉等热门融资浮动的合近。据股票市场称，与小盘股罗素2000比率的iShares Russell 2000 ETF IWM浮动的看涨合近远超135万份，为历史记录第三高。

自10月初底以来，与小盘股比率相关的避险合近大型活动也大幅增加。这表明，随着股市走高，融资长期在争先恐后地购买看涨避险，同时基本上避开看跌避险。股票市场分析师在一份客户简报中将本每周六描述为“今年再一一次实质性流动性实质性事件”。

Kochuba认为，每周六的避险签订合同不太则会消除阻碍美股在年底在此之前飙升至纪录高位的再一边上身心。在这一实质性事件后，消费市场将能够越来越为自由地移动。”

OptionMetrics的分析师Garrett DeSimone则警告说，融资不应过于亲近避险消费市场大型活动和其他技术因素。他在拒绝接受MarketWatch记者时就是指出：“归根结底，宏观经济决定一切。”